Среди наших коллег-финансистов есть немало не просто хороших профессионалов, но и интересных, грамотных аналитиков. Среди них – наш авторитетный коллега, много лет отдавший работе в финансовой сфере – Рустем Галимзянович Акбашев. В своем весьма интересном телеграмм-канале от успевает отвечать на актуальные вызовы и вопросы. Один из них – который сейчас у многих на слуху – это проблема с замороженными российскими активами. Предоставим ему слово.
Замороженные активы России - есть ли достойный ответ?
Давайте разбираться. Сколько активов заморожено? Замороженные активы Банка России за рубежом оцениваются примерно в 280–300 млрд долларов, из которых более двух третей (около 210 млрд евро) приходится на Евросоюз.
Эти средства включают денежные резервы и ценные бумаги, заблокированные после начала специальной военной операции в 2022 году.
Частные российские активы, такие как счета бизнеса и имущества, добавляют еще 60–80 млрд долларов, в основном из банковского, энергетического и металлургического секторов.
Доступные российские ресурсы для зеркальной блокировки.
В России доступны иностранные активы на сумму, достаточную для симметричного ответа: замороженные средства нерезидентов из "недружественных" стран составляют около 312 млрд долларов в акциях и облигациях по оценкам на 2022 год, с возможным ростом. Правительство сформировало план мер, включая национализацию и продажу активов иностранных компаний, эквивалентных объему заблокированных российских резервов.
Это позволит компенсировать ущерб, используя механизм ускоренной продажи как иностранных, так и российских активов, с доходами для ЦБ и пострадавших компаний.
Возможные ответные меры
Россия может применить зеркальные меры, такие как конфискация активов на сумму, равную 150–210 млрд евро, включая выпуск ценных бумаг под залог или прямую национализацию.
Госдума предложила предъявить иски к депозитариям вроде Euroclear и использовать активы нерезидентов для возмещения.
Банк России на днях заявил, что будет взыскивать с европейских банков ущерб из-за блокировки своих средств в Европе. Первый иск ранее уже был подан к бельгийскому депозитарию Euroclear на сумму почти 200 млрд евро.
Также рассматривается вариант использования активов в России, принадлежащих Европейскому банку реконструкции и развития, норвежскому суверенному фонду и голландской APG, а также возможность списания средств на счетах типа С для «недружественных» стран.
Эксперты отмечают, что такие шаги будут симметричными, без превышения объема иностранных средств в России, что минимизирует риски для экономики.