Республика Башкортостан вновь вошла в тройку регионов-лидеров России в Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата. Премьер-министр правительства республики А.Назаров подчеркнул, что это связано с системной работой по улучшению условий для бизнеса и внимательным отношением к развитию инвестиционного инструментария.
- В частности, это относится не только к масштабным проектам, где суммы привлеченных средств исчисляются сотнями миллионов или миллиардами рублей. В зоне нашего пристального внимания и малый сегмент бизнеса, который в силу своей массовости играет очень большую роль в экономике региона. В связи с этим, - продолжает глава правительства – мы внимательно отслеживаем и те процессы, которые стали заметны в связи со стремительным развитием цифровых технологий в финансовом секторе. Недаром прошедшая в Уфе Всероссийская научно-практическая конференция «Взаимодействие финансового и реального секторов экономики: направления развития» уделила столько внимания именно этим тенденциям. Не остались они в стороне и при обсуждении вопросов в рамках прошедшей недавно Международной недели бизнеса. Отрадно сознавать, что реальные «ростки нового» видны и у нас, в Башкортостане.
О том, как эти тенденции и современные тренды реализуются на практике, рассказывает учредитель и руководитель инвестиционной платформы «Залоготека» Юрий Викторов.
- Цифровизация экономики – не просто потребность. Это уже объективная реальность, которая становится все более значимой в процессе финансового взаимодействия субъектов рынка. Появляется все больше современных финансовых инструментов, среди которых выделяется и такой активно развивающийся сегмент, как инвестиционные платформы. Понимая этот несомненный рыночный, экономический тренд, мы создали свою цифровую платформу – «Залоготеку» - для реальных инвестиций в бизнес, которая под контролем Центрального банка на деле помогает МСП и инвесторам.
Суть идеи, вокруг которой выстроена работа «Залоготеки», конечно, не нова. Процесс привлечения капитала через заемные средства существовал еще во времена Древнего Вавилона. Так что вопрос заключался в другом – опираясь на современные цифровые технологии, создать систему надежного посредничества между заемщиком и потенциальным инвестором. Ответ на этот вопрос - тоже не персональное ноу-хау нашей команды: инвестиционные платформы как явление придуманы не нами.
Тем не менее, формируя первую (и пока единственную в Республике Башкортостан!) региональную инвестиционную платформу, мы изначально решали такой базовый вопрос инвестирования, как надежность вложений и минимизация рисков. Избрали систему краудлендинга, что объясняется ее доступностью, универсальностью и удобством для всех заинтересованных сторон.
«Залоготека», как один из видов инвестплатформ - это площадка для заключения договоров инвестирования с использованием информационных и цифровых технологий. Платформа функционирует как сервис для привлечения финансирования, представляя на своей площадке бизнес-идеи и проекты. Инвестор же выступает в роли кредитора и получает доход в виде процентов за пользование займа. Какому бизнесу и каких займов – это уже вопрос сегментации рынка. То есть именно то, о чем и говорил премьер-министр правительства республики А. Назаров – наше внимание сосредоточено на сегменте малого и среднего предпринимательства.
Потребности в заемных средствах в этом секторе постоянно растут. И не только во время очередных кризисов или общеэкономических сложностей – динамика развития и функционирования малого бизнеса такова, что его потребности проще всего укладываются в формулу «здесь и сейчас». Еще точнее – «вчера!». Однако не секрет что классическое банковское кредитование помогает далеко не всегда. Банковский андеррайтинг стал настолько сложным, то пройти сквозь сито его требований многие предприниматели просто не могут. Не будем сейчас анализировать изначальные причины этих массовых отказов еще на стадии сбора документов – это задача финансовых аналитиков стратегического уровня. Но факт остается фактом – есть идея, есть проект, есть даже хорошо действующий бизнес, однако денег на развитие или даже обеспечение текущих потребностей банк не дает.
И даже если дает – повторимся, деньги нужны были «вечера», а не через месяц-другой ожидания банковских решений. Недаром же существует железное правило – «В бизнесе побеждает не сильный, а быстрый!». Нужны предпринимателю быстрые деньги? Нужны. Нужны республике, стране в целом надежно растущие предприниматели? Нужны. Так что же делать?
Для решения таких – весьма жизненных для предпринимателей вопросов – мы и создали свою инвестиционную площадку.
«Залоготека» - площадка для вложений в малый и средний бизнес. Предприниматели могут получить деньги на любые цели без ограничений (понятно, кроме запрещенных законом действий). После регистрации на платформе заемщик сможет воспользоваться удобными инструментами для продвижения своего проекта.
Мы предлагаем заемщику «быстрые» деньги: срок получения денег от 2 до 4 дней. При этом скорость принятия положительных решений возникает не на пустом месте. Она основана, в том числе, на более лояльном отношении к кредитной истории потенциального заемщика (небольшие просрочки в прошлом не влияют на текущее решение) и минимизации сбора необходимых документов. Мы не запрашиваем многотомные выписки – иной раз достаточно так называемой «управленческой отчетности», которую предприниматель ведет для самого себя. Кроме того, наши аналитические инструменты позволяют предусмотреть учет доходов от будущих проектов – в отличие от банков, которые обращают внимание на доходы за прошлые периоды. Мало ли что было «в прошлом» - бизнес требуется развития с вектором движения вперед – на это и нацелена наша посредническая работа.
Мы даём возможность предпринимателю получить деньги под ликвидный залог - недвижимость, которая есть у него или у его партнёров, при этом сохраняя ему свободу действий с залоговым имуществом. Например, если проект заемщика подразумевает аргументированное изменения планировки или назначения залогового имущества, то мы предоставляем на это необходимое разрешение. Это прозрачно, юридически чисто и гораздо быстрее, чем происходило бы в традиционных каналах.
В качестве примера приведем лишь одну сделку из нашего реализованного портфеля. Предприниматель «N» в силу динамики своего бизнеса не мог ждать решения от банка, и обратился к нам для получения суммы в 35 млн рублей. Предложенной залоговой массы было достаточно, в течение нескольких дней вопрос был решен положительно, а уже через 3 месяца бизнесмен произвел полный расчет, что принесло инвесторам доход из расчета 28% годовых. Как видите – это реальный и весомый результат для всех участников процесса, который был обеспечен четкой работой платформы «Залоготека». (Приведённый пример является частным случаем и не гарантирует результата инвестирования. Доходность в каждом конкретном случае может отличаться от указанной).
При этом подчеркну, что наша деятельность строго регламентирована в рамках 259-ФЗ об инвестиционных платформах. Мы включены в реестр ЦБ и строим свой бизнес на принципах прозрачности и доверия.
Однако, при всех плюсах для заемщика, возникает не менее важная и уже в какой-то мере одна из наших основных задач – мотивировать инвесторов. Проще говоря – обеспечить для них не только выгодность, но и максимальную прозрачность, сопряженную с надежностью вложений.
Наши инвесторы – это люди, которые хотят диверсифицировать свои вложения. Опыт нашей работы – пусть относительно небольшой, с октября 2025 года, уже показал: к нам обращаются люди, которые обладают определенными навыками инвестирования. Они, как правило, уже пользуются привычными инструментами фондового рынка, рынка недвижимости или банковских депозитов.
На этом фоне наше предложение выглядит достаточно уверенно: пассивный доход с фиксированной, в договоре займа, ставкой 24–28% годовых, которая обеспечена залогом.По нашим оценкам, такой уровень доходности выгоднее подавляющего большинства альтернативных вариантов.
При этом наша платформа - законный способ инвестирования в продукты внебанковского кредитования. И, снова повторимся о защите вложений благодаря наличию ликвидного и юридически чистого залога. Недаром же на этом созвучии построен и наш бренд – «Залоготека» от слова «залог».
Если говорить в целом о сегменте инвестиционных платформ, то эксперты говорят о том, что, несмотря на достаточно эффективную систему лицензирования операторов инвестиционных платформ и активную деятельность ЦБ России, сохраняется высокий уровень риска. Поэтому при всей, уже доказанной нами, надежности, согласно требований закона мы обязаны использовать официальное предупреждение в установленной нормативами редакции: «Инвестиции через платформу высокорискованны, возможна потеря средств».
Тем не менее, эту потенциальную проблему «Залоготека» решает достаточно просто и надежно: финансирование возможно не более чем в пределах 60% от суммы залога. Причем регистрация залога осуществляется через органы государственной власти, что исключает возможность его неправомерного использования. Наличие ликвидного залога – одно из ключевых преимуществ нашей платформы.
Деятельность инвестплатформ жестко регламентируется федеральным законодательством. Базовым в этой сфере выступает ФЗ № 259 от 02.08.2019. Именно после принятия этого нормативно-правового акта стало возможным инвестирование с применением цифровых финансовых активов. Рынок инвестиционных услуг контролируется регулятором в лице Центрального Банка России, который выдает лицензии и ведет реестр лицензированных операторов инвестплатформ. Мы – в их числе, хотя процесс был не быстрым и достаточно сложным. Он занял несколько месяцев, но сам факт успешного решения вопроса о внесении «Залоготеки» в реестр главного финансового регулятора страны говорит о нашей надежности, прозрачности и неукоснительном выполнении императивных требований действующего законодательства. Согласитесь – тоже весомый аргумент для любого инвестора...
Но не менее важно и активное внедрение, использование IT-технологий. Для нас финтех – это не модное слово, а ежедневная реальность. Вся наша работа построена на технологиях, которые делают процесс быстрым, прозрачным и безопасным.
Безусловно, платформенные решения уже в ближайшее время станут архитектурой всего финансового сектора и в целом - экономики. Вместе с тем мы отчетливо видим и проблемы, которые мешают активному развитию сегмента инвестиционных платформ. Находясь «внутри» процесса, не только «видим», но и конкретно предлагаем:
Первое - поднятие планки инвестирования для неквалифицированных инвесторов с 600 тысяч рублей до 1 миллиона.
Это предложение основано на четком видении рынка: сейчас основной инвестор - это предприниматели (ООО, ИП). Для них никаких ограничений по сумме инвестиций нет. Но по сути отсекается такой потенциально массовый и платежеспособный (если хотите – инвесто-спосособный) сегмент, как физические лица. Они могут инвестировать только до 600 тысяч рублей год. Для преодоления этого барьера необходимо иметь статус квалифицированного инвестора, к чему подавляющее большинство граждан или не выражает желания, или не имеет возможности.
Необходимо поднять эту планку как минимум до 1 млн рублей. В этом мы не одиноки – председатель комитета Госдумы РФ по финансовому рынку, президент Ассоциации Российских Банков Анатолий Аксаков также озвучивает подобную инициативу. Надеемся, она найдет не только понимание, но и решение у законодателей.
Не менее актуально, на наш взгляд и такое предложение - введение налоговых льгот для долгосрочных инвестиций через платформы. Например, вычет на сумму инвестиций или освобождение от налога на доход, если средства находятся на платформе более трёх лет. Это стимулирует приток «длинных» денег в реальный сектор экономики.
Еще один аспект реальной работы – предоставление оператору возможности для инвестирования на собственной платформе. Действующее сегодня ограничение не только мешает поддерживать ликвидность, но и запрещает участвовать в сделках наравне с другими инвесторами. Снова отсекается еще один финансовый резерв для экономики... Более того – сам факт такого «самоинвестирования» будет четко демонстрировать доверие оператора к собственному продукту.
Сегодня налоговым агентом по НДФЛ физического лица выступает заемщик. По ряду технических причин, равно как и пресловутому «человеческому фактору», это вызывает определенные трудности – причем и у заемщика, и у самого налогоплательщика. Мы предлагаем изменить это положение и наделить статусом налогового агента непосредственно инвестиционную платформу.
Мы готовы и дальше участвовать в формировании, обсуждении законодательных инициатив, чтобы вместе строить прозрачное и эффективное будущее цифровых финансов.
К 2030 году, по нашим прогнозам, платформенные решения станут архитектурой всей экономики. В том. Что касается непосредственно деятельности и развития «Залоготеки», мы ставим перед собой три ключевые цели:
1.Занять лидирующую позицию на рынке внебанковского кредитования, что позволит выйти на IPO
2.Активно участвовать в создании благоприятного инвестиционного климата в нашей регионе, создании новых рабочих мест и увеличения налоговых поступлений в бюджет.
3.Повышать финансовую грамотность розничного инвестора, чтобы не только решить предыдущие задачи путем увеличения объемов инвестирования, но и отгородить инвесторов от вложений в разного рода «пирамиды».
Для решения этих задач у нас есть не только идея и уверенность в успехе. Сегодня «Залгоготека» - это команда профессионалов, среди которых юристы, бухгалтер, менеджеры, маркетолог, IT-специалисты и риск-аналитик. Мы уверены, что краудлендинг станет полноценной альтернативой банковскому кредитованию, особенно для малого бизнеса в регионе, и внесёт вклад в достижение национальных целей развития, в решение тех задач, которые определены руководством нашей республики.